Fastighetsutvecklare söker finansiering för ombyggnationsprojekt i Kalundborg

Låneinformation

Lånebeløb (DKK)	1.100.000
Låntager	Ejendomsselskabet Skibbrogade 35 ApS
Anledning til lånet	Renovering/byggeri
Løbetid*	3-18 mdr.
Risikoklasse	B
Sikkerhed	Pant i ejendom (1. prioritet)
Totalt lån i forhold til forventet salgspris (LTV)**	56 %
Årsrente	8 %
Tegningsperiode***	10-09-2020 – 23-09-2020
Låntype/amortisering	Fuld tilbagebetaling på slutdatoen
Rentebetaling	Månedsvis

*I henhold til generelle vilkår kan låntageren tilbagebetale lånet tidligst efter tre (3) måneder efter tegningsperioden er afsluttet.
**Belåningsgraden, LTV, i forhold til forventet værdi af den færdige ejendom når alle lånetrancher er udbetalt, er ca. 56%.

*** Tegningsperioden (auktionsperioden) kan afsluttes før tid hvis lånet er fuldtegnet, og alle indbetalinger er modtaget. Låntager kan imidlertid også vælge at forlænge tegningsperioden hvis lånet endnu ikke er fuldtegnet.

Investeringsvilkår

Investeringen foregår gennem et lån til Ejendomsselskabet Skibbrogade 35 ApS (CVR-nr. 40735518) og har følgende vilkår:

• Lånet udbetales 2-5 arbejdsdage efter låneauktionen afsluttes.
• Årsrenten er 8 %, svarende til 0,67 % per måned.
• Låntager har ret til at tilbagebetale hele lånet efter 3 måneder.

Belåningsgraden (LTV) for projektet forventes at være ca. 56 %. Beregningen af LTV bygger på Kameos samlede lån set i forhold til den forventede salgspris for ejendommen.

Denne tranche er den første af fem i et samlet lån på 5.300.000 DKK.

Alle långivere har samme prioritet i sikkerheden uanset tranche.

Tabellen nedenfor er et eksempel på hvordan tranchestrukturen kan se ud, men den endelige struktur kan afvige fra denne.

Tranche	Lånebeløb (DKK)	Status	Sikkerhed
1	1.100.000	Pågår	1. prioritetspant i ejendom
2	1.100.000	Kommende	1. prioritetspant i ejendom
3	1.100.000	Kommende	1. prioritetspant i ejendom
4	1.000.000	Kommende	1. prioritetspant i ejendom
5	1.000.000	Kommende	1. prioritetspant i ejendom
Totalt	5.300.000

Sikkerhedsstillelse

Som sikkerhed for lånet på samlet 5.300.000 DKK vil Kameos långivere have 1. prioritets pant i projektejendommen i Kalundborg.

Alle trancher vil have samme prioritet i sikkerhederne.

Pantsætter	Ejendomsselskabet Skibbrogade 35 ApS (CVR-nr. 40735518)
Långiveragent*	Kameo ApS
Sikkerhedsobjekt **	Pant i ejendom: Skibbrogade 35-39, Kalundborg, mat.nr. 0253b
Prioritet	1. prioritet (0-5.300.000 DKK)
Sikkerheden i trancherne	Alle långivere har samme sikkerhed

*Långiveragent har sikkerhedsobjektet som hverv for samtlige långivere.

**Når de sikkerhedsstilledende forpligtelser er blevet opfyldt, skal långiveragent slippe objektet/erne.

Projektet

Virksomheden har købt en ejendom bestående af tre enheder centralt i Kalundborg der skal ombygges til 10 leje-lejligheder à 55 til 133 kvm, i alt 761 kvm. ekskl. kælder og fællesarealer.

Ud af de tre enheder, har den ene tidligere været anvendt til bolig, og her er det indledende nedrivningsarbejde godt i gang. Lokalplanen giver mulighed for at omdanne de resterende to enheder fra erhverv til bolig, og virksomheden forventer at få grønt lys til at opstarte arbejdet på disse snarest muligt.

Projektet indebærer en totalrenovering både ind- og udvendigt. Ejendommen er fordelt på to etager, og lejlighederne i stueplan vil være med adgang til en privat gårdhave. Virksomheden forventer en samlet årlig lejeindtægt på ca. 700.000 kr. når lejlighederne er færdigbyggede og udlejede.

Den samlede byggetid for projektet forventes at være 7-8 måneder.

Entreprenøren på projektet har samme ejer som det ene af moderselskaberne bag låntager. Se mere under ”Virksomheden” nedenfor.

Låntager forventer at refinansiere lånet med realkredit når lejlighederne er færdige og udlejet.

Området

Projektejendommen er beliggende i centrum af Kalundborg, tæt på både gågade, station og havn. Fra Kalundborg tager det ca. 1 time og 20 min at nå København i bil og ca. 1 time og 30 min. med direkte tog.

Kalundborg er med ca. 16.000 indbyggere hovedbyen i kommunen af samme navn. Her findes et aktivt butiksliv og et stort udbud af fritids- og kulturaktiviteter. Byen ligger ud til fjorden med strand og skov indenfor gå- og cykelafstand. Uddannelsesmuligheder og en stærk medicinalindustri har desuden været med til at skabe vækst og arbejdspladser i området.

Virksomheden

Ejendomsselskabet Skibbrogade 35 ApS er et SPV der er oprettet i forbindelse med dette projekt. Ejerskabet af virksomheden er delt mellem to moderselskaber der hver ejer 50 %.

Mette Nielsen der ejer det ene af moderselskaberne, driver bygge- og entreprenørvirksomhed sammen med sin mand Michael. Udover delejerskab af projektvirksomheden, er Mette også ejer af Entreprenørselskabet P & N Byg 07 ApS der er tilknyttet som entreprenør på projektet. Mette og Michael har drevet virksomheden i 16 år og har stor erfaring fra tidligere hus- og renoveringsprojekter, senest et villaprojekt i Hvidovre og renovering af badeværelser for to hoteller.

Kasper Thygesen der ejer det andet af moderselskaberne, er ejendomsinvestor og har samarbejdet med Mette og Michael på forskellige renoveringsprojekter over de seneste 10 år.

Finansiel information

Herunder findes et forenklet regnskab for 2020 for Låntagers virksomhed, Ejendomsselskabet Skibbrogade 35 ApS. Da virksomheden endnu ikke har aflagt regnskab, er der tale om foreløbige tal. Seneste reviderede regnskaber for moderselskaberne er vedlagt som bilag.

I forbindelse med første publicering var regnskabsperioden ved en fejl angivet som 2019/20. Nedenstående tal repræsenterer dog låntagers balance år til dato (jan-sep).

NB! Alle tal i tabellen under er i tusind kroner.

Perioden 01.01.20 – 09.09.20
Omsætning	63
Vedligeholdelse	-286
Lejetab	-16
Administration	-13
Årets Resultat	-252
Grunde og bygninger	1.534
Likvide midler	0
Aktiver i alt	1.534
Egenkapital	47
Langfristet gæld	1.765
Kortfristet gæld	0
Ejendomsskatter	-25
Fælles udgifter	-1
Overført resultat	-252
Passiver i alt	1.534

Potentielle risici

At investere gennem Kameo indebærer altid en risiko og kan medføre tab. Historisk afkast på platformen er ingen garanti for fremtidigt afkast. Du bør være bevidst om risikoen og selv lave en grundig vurdering af lånet og projektet, før du investerer. Selvom låntageren har leveret gode resultater, er dette ingen garanti for at de gentages i fremtiden.

Driftsindtægterne til låntageren kan variere i perioden før lånet forfalder og reducere virksomhedens likviditet. Fx kan konkurrencebilledet i sektoren forandre sig og påvirke låntagerens driftsresultat. Dette kan påvirke virksomhedens evne til at tilbagebetale lånet.

Bemærk at i det tilfælde låntageren ikke kan tilbagebetale lånet, vil Kameo agere som långiveragent på vegne af långiverne og forsøge at indkræve udestående lån og renter i dialog med låntageren. Såfremt der ikke sker fremskridt, vil Kameo indlede en proces for tvangssalg af sikkerhederne.

Bilag